Lộ trình tự học CFA Level 1: cấu trúc đề, trọng số 10 chủ đề và kế hoạch 24 tuần
Mục lục (9 phần)
Bài viết do đội ngũ biên tập Vietdemy biên soạn từ khoá học CFA® Level I: Bài kiểm tra đầu vào + Kế hoạch học 24 tuần của Đồng Việt Dũng.
CFA® Level I đòi hỏi khoảng 300 giờ chuẩn bị trở lên. Với người vừa đi làm vừa học, câu hỏi khó nhất không phải "học gì" mà là "mỗi tuần làm gì, theo thứ tự nào, khi nào biết mình đã sẵn sàng". Bài viết này đưa ra một lộ trình tự học CFA Level 1 trong 24 tuần: cấu trúc bài thi, trọng số 10 chủ đề, nhịp học mỗi tuần, lịch làm đề và cách sửa lỗi có hệ thống.
Cấu trúc bài thi CFA Level I
- 180 câu trắc nghiệm, mỗi câu 3 phương án A/B/C, một đáp án đúng.
- Hai phần (session), mỗi phần 90 câu, mỗi phần khoảng 2 giờ 15 phút, có thời gian nghỉ tuỳ chọn giữa hai phần. Nhịp cần luyện: khoảng 90 giây mỗi câu.
- Thi trên máy tính tại trung tâm khảo thí.
Cấu trúc bài thi, trọng số, lịch thi, lệ phí, quy định máy tính và các yêu cầu khác (ví dụ các học phần kỹ năng bắt buộc nếu có) có thể thay đổi theo năm. Trước khi đăng ký và trong suốt quá trình học, hãy đối chiếu với cfainstitute.org; khi có khác biệt, thông tin của CFA Institute là chuẩn.
Trọng số 10 chủ đề
| Chủ đề | Trọng số |
|---|---|
| Ethical and Professional Standards | 15-20% |
| Financial Statement Analysis | 11-14% |
| Equity Investments | 11-14% |
| Fixed Income | 11-14% |
| Portfolio Management | 8-12% |
| Alternative Investments | 7-10% |
| Quantitative Methods | 6-9% |
| Economics | 6-9% |
| Corporate Issuers | 6-9% |
| Derivatives | 5-8% |
Bảng trên là trọng số khoá học sử dụng cho năm 2026. Ba hệ quả cho cách học:
- Ethics nặng nhấthọc đều mỗi tuần qua tình huống, không dồn đến cuối.
- FSA, Equity, Fixed Incomecộng lại khoảng một phần ba bài thi: cần học sâu và luyện tính toán.
- Quantitative Methodstrọng số không lớn nhưng là "động cơ toán" cho Fixed Income, Equity, Portfolio, Derivatives, nên học sớm.
Bước 0: biết điểm xuất phát
Trước khi lập lịch, làm một bài kiểm tra đầu vào ngắn bao phủ các chủ đề, không xem tài liệu, dùng máy tính tài chính được phép. Mục đích không phải dự đoán điểm thi mà là trả lời: chủ đề nào yếu, loại lỗi nào hay mắc. Với mỗi câu sai, phân loại vào một trong năm nhóm:
| Loại lỗi | Dấu hiệu | Cách sửa |
|---|---|---|
| Khái niệm | Không biết vì sao đáp án đúng | Đọc lại lý thuyết, tự giải thích bằng lời của mình |
| Công thức | Biết khái niệm nhưng quên hoặc nhầm công thức | Đưa vào danh sách công thức "đỏ", ôn 10 phút mỗi ngày |
| Bấm máy | Đúng hướng nhưng sai số | Làm lại với danh sách thao tác phím |
| Đọc đề | Bỏ sót closest to, most likely, least likely | Gạch chân yêu cầu trước khi giải |
| Thời gian | Đúng khi thong thả, sai khi bị ép giờ | Chiến lược hai vòng: bỏ qua câu khó, quay lại sau |
Nhịp học mỗi tuần: 8-12 giờ
| Hoạt động | Thời gian/tuần | Mục đích |
|---|---|---|
| Đọc giáo trình chính thức của tuần | 3-4 giờ | Nắm khái niệm, thuật ngữ |
| Luyện câu hỏi | 4-6 giờ | Biến kiến thức thành điểm thi |
| Ôn công thức và Ethics | 1-2 giờ | Nhớ công thức, phản xạ tình huống |
| Sửa nhật ký lỗi | 1 giờ | Biến lỗi thành quy tắc, làm lại câu sai |
Người ít nền tài chính, kế toán có thể cần nhiều giờ hơn. Nếu vừa đi làm vừa học, nên bắt đầu trước kỳ thi ít nhất 5-6 tháng.
Kế hoạch 24 tuần theo giai đoạn
| Tuần | Trọng tâm | Ghi chú |
|---|---|---|
| 1-4 | Quantitative Methods: giá trị tiền tệ theo thời gian, thống kê, xác suất, kiểm định giả thuyết, hồi quy | Tuần 1 làm bài đầu vào và cài đặt máy tính tài chính |
| 5-7 | Economics: vi mô, chu kỳ, chính sách, tỷ giá | Bắt đầu Corporate Issuers ở tuần 7 |
| 8 | Corporate Issuers: quản trị công ty, vốn lưu động, cơ cấu vốn | |
| 9-12 | Financial Statement Analysis: các báo cáo, chủ đề kế toán, phân tích chỉ số | Cuối tuần 12 làm nửa đề 90 câu |
| 13-15 | Equity Investments: thị trường, phân tích ngành và công ty, định giá | |
| 16-19 | Fixed Income: định giá, lợi suất, duration, convexity, tín dụng, chứng khoán hoá | Cuối tuần 19 làm nửa đề thứ hai |
| 20-21 | Derivatives: forward, futures, swap, option, put-call parity | Bắt đầu Alternative Investments ở tuần 21 |
| 22-23 | Alternative Investments, Portfolio Management, ôn tổng Ethics | Đề đầy đủ 180 câu thứ nhất ở tuần 22 hoặc 23 |
| 24 | Đề đầy đủ thứ hai, sửa nhật ký lỗi, chốt chiến lược làm bài | Không tìm tài liệu mới |
Việc lặp lại mỗi tuần: đọc phần giáo trình chính thức tương ứng, làm câu luyện tập, cập nhật nhật ký lỗi, một nhóm tình huống Ethics (theo thứ tự Standards I đến VII rồi lặp lại), ôn 10 công thức. Mẹo: điền ngày thi vào tuần 24 rồi đếm ngược để biết tuần 1 bắt đầu khi nào.
Mục tiêu điểm khi luyện đề và khi nào cần can thiệp
Các mốc dưới đây là mục tiêu luyện tập nội bộ để đánh giá mức sẵn sàng, không phải ngưỡng đỗ của kỳ thi và không bảo đảm kết quả:
- Đề thi thử đầy đủ: 70-75% trở lên.
- Ethics: 75% trở lên; FSA, Equity, Fixed Income: 70% trở lên.
- Không chủ đề nào dưới 60%.
| Dấu hiệu | Việc cần làm |
|---|---|
| Bài tuần dưới 50% hai tuần liền | Dừng lại, làm lại bộ câu theo chủ đề yếu trước khi đi tiếp |
| Ethics dưới 65% sau tuần 12 | Thêm một buổi tình huống Ethics ngắn mỗi tuần |
| Đề đầy đủ dưới 60% khi còn 6 tuần | Ôn lại chủ đề trọng số cao, cân nhắc điều chỉnh kế hoạch thi |
| Thường xuyên thiếu giờ | Luyện khối 30 câu bấm giờ, chiến lược bỏ qua và quay lại |
Máy tính tài chính: ba bẫy hay gặp
Luyện máy tính tài chính được phép (ví dụ BA II Plus) từ tuần 1. Ba bẫy kinh điển:
- Quên xoá bộ nhớ TVM trước bài mới.
- Sai dấu dòng tiền: tiền ra âm, tiền vào dương.
- Số kỳ ghép lãi mỗi năm (P/Y, C/Y) không khớp với đề.
Với mỗi công thức, nên biết đầu vào, ý nghĩa, chiều thay đổi và bẫy thường gặp, thay vì thuộc rời rạc.
Tự học với tài khoản CFA Institute
Sau khi đăng ký thi, thí sinh được truy cập hệ thống học tập của CFA Institute bằng tài khoản cá nhân. Đây là nguồn chính thức cho giáo trình và câu hỏi luyện tập chính thức. Quy trình một tuần gợi ý:
- Lướt danh sách mục tiêu học tập (LOS), đánh dấu động từ yêu cầu như calculate, interpret, describe: động từ cho biết bạn cần tính được hay chỉ cần giải thích được.
- Đọc chủ động: sau mỗi mục, gấp tài liệu và tự viết lại ý chính trong 3-5 dòng.
- Luyện câu hỏi ngay trong tuần, không đợi đọc hết giáo trình.
- Cuối tuần làm lại câu sai của tuần trước mà không xem lời giải.
Không chia sẻ, sao chép hay đăng lại giáo trình và câu hỏi chính thức: điều này vi phạm điều khoản sử dụng và có thể ảnh hưởng tư cách thí sinh.
Câu hỏi thường gặp
Tự học CFA Level 1 mất bao lâu?
Khoảng 300 giờ trở lên. Với nhịp 8-12 giờ mỗi tuần, kế hoạch 24 tuần là phù hợp cho đa số người đi làm. Người ít nền tài chính, kế toán nên dự trù thêm thời gian.
Nên học chủ đề nào trước?
Quantitative Methods, vì đây là nền toán cho nhiều chủ đề sau. Ethics nên học song song mỗi tuần thay vì để cuối.
Khi nào nên làm đề thi thử đầy đủ?
Hai đề đầy đủ ở 2-3 tuần cuối là tối thiểu, cộng thêm hai nửa đề ở giữa lộ trình. Thời gian xem lại một đề ít nhất bằng thời gian làm đề.
Có thể rút ngắn lộ trình không?
Chỉ nên cân nhắc nếu bạn có nền tài chính, kế toán vững và kết quả đầu vào tốt; vẫn giữ đủ hai đề đầy đủ ở cuối. Nếu thời gian ngắn hơn kế hoạch, ưu tiên theo trọng số: Ethics, FSA, Fixed Income, Equity trước.
CFA Institute does not endorse, promote or warrant the accuracy or quality of the products or services offered by Clever Academy. CFA® and Chartered Financial Analyst® are registered trademarks owned by CFA Institute. CFA Institute không xác nhận, quảng bá hay bảo đảm tính chính xác hoặc chất lượng của sản phẩm, dịch vụ do Clever Academy cung cấp. Thông tin kỳ thi theo nội dung khoá học; hãy kiểm tra lại trên cfainstitute.org trước khi đăng ký thi.
